ABD verisi etkili oldu

Hisse senetleri Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) para politikasını güçlü şekilde gevşetmesinin verdiği desteğin ekisiyle güçlenen risk iştahına paralel yükselişini Cuma günü de sürdürerek 80 bin 500 direncine yakın kapandı. Borsa, bir yılın ardından ilk kez 80 binin üzerinde kapandı. Endeks Cuma günü yüzde 0.75 yükselişle haftayı ve günü 80 bin 397 puandan bitirdi. Bu hafta yurtiçinde açıklanacak olan 1. çeyrek GSYH verisinin takip edileceğini belirterek, ECB kararı ile etkili olan yukarı yönlü seyrin devam edeceğini ve haftalık bazda yüzde 1.4 yükselen BIST 100 endeksinin 79 bin 900 puan üzerinde tutunması durumunda yeni hedefinin 81 bin 500 puan seviyesi olacağını kaydediyorum.
FAİZDE YÖN AŞAĞI
ECB adımlarının TCMB'nin faiz indirimi konusunda elini güçlendirdiği görüşü ile aşağı hareketini sürdüren 2 ve 10 yıllık gösterge tahvil faizleri ABD istihdam verisi ile geriledi. Veri öncesi yüzde 8.15 seviyesinde olan iki yıllık gösterge, veri sonrası yüzde 8.05'e, 10 yıllık ise yüzde 8.84'ten yüzde 8.70'e kadar indi. Avrupa'da getirilerin negatif seviyelere gerilemesi sonrası gelişmekte olan piyasalara carry trade kazancı elde etmek için sermaye akımlarının hızlanması bekleniyor. Hazine bu hafta 19 Ağustos 2015 itfalı kuponsuz tahvilin ilk ihracını gerçekleştirecek. Bu ihale ile Hazine Haziran ayı borçlanma programı tamamlamış olacak.
DOLARDA DA DÜŞÜŞ VAR
Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimi ve açıkladığı önlem paketinin ardından Cuma günü ABD piyasalarından iyi gelen veriler dolar/ TL paritesini aşağı yönlü gidişi hızlandırdı. Hafta içinde 2.13'lere kadar yükselen parite, veri öncesi 2.0910 seviyesinde iken verinin ardından iki haftanın en düşük seviyesi 2.0775'e kadar geriledi. Faiz tartışmaları ile 2.12'nin üzerine çıkan paritede seyir tersine dönüyor. ECB kararıyla, TCMB'nin eli rahatladı. Bu durum TCMB ile Başbakan arasındaki gerginliğin hafiflemesine alan yaratıyor. Kısa vadede yukarı yönlü hareketi destekleyecek bir beklenti bulunmadığı için düşüşün sınırlı olarak devam etmesi bekleniyor.
ECB'nin açıkladığı paket, pariteyi önce 1.35 seviyesine kadar geriletti fakat aynı hızla 1.36 seviyesi üzerine çıkıldı. Faiz indirimi, yeni LTRO piyasaların beklediği hamlelerdi. Draghi "Gerekirse varlık alımına da gidilir" diyerek piyasalara gerçekten sürpriz olacak adımı belirsiz bir tarihe attı. Beklentilerin gerçekleşmesi 1.3990 seviyesinden gerilemeye başlayan pariteyi şimdilik 1.35 seviyesinde tutmuş gibi görünüyor. Parite uzun vadeli ortalamalarından uzakta değil. Kısa vadede 1.3750 seviyesini direnç 1.35 seviyesni destek olarak kabul edebiliriz. 2011 ve 2012'de açıklanan LTRO uygulamalarında partide yaklaşık yüzde 10 gerileme yaşanmıştı. Parite yeni paket haberiyle şimdilik zirveden yüzde 3.5 oranında geride 1.33 majör destek görünümünde.