Küresel faizlerin yönü belirlenecek

BORSA: Borsa İstanbul 100 (BIST 100) endeksi, cuma hünü ilk seansı önceki kapanışa göre 861.94 puanlık yükselişle 75437.79 puandan tamamladI. Borsa İstanbul'da işlem gören hisse senetleri ilk seansta yüzde 1.16 değer kazanırken toplam işlem hacmi 1.5 milyar lira oldu. İlk seansta bankacılık ve holding endeksi yüzde 1.39 yükseliş kaydederken, yatırımcısına en fazla kazandıran sektör endeksi yüzde 3.25 ile elektrik oldu. Güne yükselişle başlayan BIST 100 endeksi, seans boyunca pozitif görünümünü devam ettirerek en yüksek 75470.97 puanı gördü. Küresel piyasalarla birlikte düşüş eğilimindeki faizlerin hisse senedi piyasasını desteklediğini belirterek, öğleden sonra konuşma yapacak ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Janet Yellen'in açıklamalarının takip edileceğini kaydediyorum. Gösterge tahvilin bileşik faizi ilk seansta yüzde 8.94'e kadar gerilerken, 10 yıl vadeli tahvil faizi de yüzde 9.4 oldu. Analistler, Yellen'in açıklamalarının küresel faizlerin yönü üzerinde belirleyici olacağını ifade ederek, faizlerin düşüş eğiliminden pozitif etkilenen BIST 100 endeksinin teknik olarak 74.000 seviyesinin destek, 75.500 seviyesinin direnç olarak izlenmeye devam edileceğini vurguluyorum.
DÖVİZ: USD/TL: Sınırlı hareketliliğin görüldüğü USD/TRY kurunda, dolar lehine işlemlerin oluşması halinde 2.2640 ve 2.2720 izlenebilecek ilk direnç seviyeleridir. Aşağı yönlü işlemlerde ise ilk olarak kritik 2.2520 desteği takip edilebilir. Daha aşağıda ise 2.2480 destek seviyesi bulunmaktadır. Cuma günü 2.2580 desteğini kırarak aşağı yönlü hareketini kuvvetlendirdi. 2.2580 direncinin korunması durumunda paritede salınım devam edebilir. 2.2580'in altında 2.2460 ilk dikkat çeken destek noktası olurken, aşağı yönlü hareketin devamında Eylül ayının ortasında başlayan yükseliş dalgasının yüzde 50 fibo düzeltme seviyesi olan 2.2310 takip edilebilir. Alternatif senaryo ise 2.2580'in aşılması durumunda gerçekleşebilir. Bu noktada 2.2675, yükselişin devamında da 2.2720 hedeflenebilir.
FAİZ: Tahvil-bono piyasasında 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 9.17'ye gerileyerek son bir ayın en düşük seviyesini gördü. Küresel faizlerin düşük seyretmesi ve yurt içinde enflasyon beklentilerinin düşen petrol fiyatlarıyla gerilemesi Türk tahvil piyasasına ilginin artmasında neden oldu. Global tahvil piyasalarında güvenli liman talebinin arttığını kaydediyorum. ABD 10 yıllık tahvil getirisinin yüzde 2.20 seviyelerine gerilediğini benzer şekilde Japonya ve Almanya 10 yıllık tahvil getirilerinin de sırasıyla yüzde 0.5 ve yüzde 0.8 seviyelerinde işlem gördüğünü belirtiyor. Küresel ekonomik büyümeye ilişkin piyasalarda oluşan endişenin Fed'in faiz artırım zamanını öteleyebileceği beklentisini oluşturmasıyla gelişmekte olan ülke piyasalarına bir miktar alım gelirken TL varlıklarında bu gelişmelerden olumlu etkilendiğini ifade ediyorum.
Tahvil piyasalarında ralli
Yurt içi tahvil piyasalarında söz konusu gelişmelerle önemli bir ralli yaşanırken Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti yüzde 8.49'dan yüzde 8.26'ya, bankalararası gecelik fonlama faizi de yeniden yüzde 11.12 seviyesinden yüzde 10.56'ya geriledi.