BORSA: Borsa İstanbul, yatırımcıların ABD'nin para politikasına ilişkin endişeleri nedeniyle küresel hisse senedi piyasalarından çıkmasına ve TL'deki değer kaybına paralel olarak bankalar öncülüğünde yüzde 1.12 geriledi. BIST-100 endeksi 74.772 puandan kapandı. Gün içinde en yüksek 75.869 puanı gören endeks, küresel piyasalarda doların gelişmekte olan ülke para birimleri karşısında yükselmesiyle Cuma gününü en düşük seviyeden tamamladı.
Endeks üzerinde ağırlığı yüksek banka hisselerinde etkisi artıran satış baskılarının endeksin tepki yükselişlerini sınırlandırdığını söyleyebilirim. Teknik olarak geçtiğimiz hafta öncesi yükselişte 75.100 seviyesinde bırakılan boşluğun kapandığına dikkat çekerek, bu hafta yurt içinde açıklanacak dış ticaret ve enflasyon verilerinin piyasaların yönü üzerinde belirleyici olacağını söyleyebilirim.
FAİZ: Bono piyasası geçen haftasının son gününde yükseliş yaşadı. Fed Başkanı Ben Bernanke'nin rahatlatıcı mesajları sonrasında tüm gelişmekte olan piyasalarda gerçekleşen rallinin satışı yaşandı. Ancak tabii ki ana neden ABD bütçesi ve borçlanma tavanı. Yaşanan son ralliyi yatırımcılar kar realizasyonu ya da bir pozisyon azaltma olarak değerlendirildi. TCMB verileri de yabancı yatırımcının net çıkış yaptığını gösteriyor. Faizler haftayı yüzde 8.34'ten tamamladı.
Yerli bankalar da portföylerinden azaltmaya gitti. Ay ortasına kadar volatilite yüksek geçecektir. Gelişmekte olan ülke merkez bankaları arasında faiz artıran ve faiz indirenler ayrışmaya başladılar. Merkez Bankası'nın faiz oynaklığını düşürmeye odaklanmasıyla yurt içi faiz piyasasında son dönemdeki olumlu performansın devam etmesini tahmin ediyorum.
DOVİZ: ABD bütçe görüşmeleri ve borçlanma tavanının yanı sıra Fed'e yönelik belirsizlikler global piyasalarda satış baskısına neden olurken gelişmekte olan piyasalardan çıkışların hızlanmasıyla dolar/TL 2.04'ü aştı. Genel çerçevede global gelişmelerin yanı sıra TCMB'nin TL'de değerlenme için faiz silahını kullanmayacak olması da kurda baskı yaratıyor. Kur geçtiğimiz Cuma gününü 2.0305'den tamamladı.
Piyasadaki likidite çok kötü. Yeni yabancı girişi olmadığı gibi az da olsa gelen lokal talep kurda yükselişi tetikliyor. Gecen hafta boyunca gelişmekte olan piyasalardan çıkışlar olduğunu, kurda 1.93'ler seviyesinden enerji şirketleri olmak üzere lokal kurumların yüklü alımlarının olduğunu, bununda sert yükselişi beraberinde getirdiğini gördük. Bu hafta piyasada enflasyon verileri izlenecek.
