Avrupa'nın borç sorunlarına ilişkin kaygılarla piyasalar haftaya satış yönlü başladı. Geride bıraktığımız hafta başında dolar yükseliş yönlü seyrederken, hisse senedi piyasasında satış ağırlıklı seyir etkili oldu. Global borsalar, Portekiz ve İspanya'nın borçlanma ihalelerinin sorunsuz tamamlanması sonrasında Avrupa'daki borç endişelerinin hafiflemesi, yurtdışı bilançolara yönelik olumlu beklentiler ve bankalar ile emtiaya dayalı hisselere gelen alımlarla toparlandı. Yurtdışı borsalara paralel olarak, yurtiçinde de orta vadede Türkiye'nin kredi notunun artırılması beklentisi ve bankacılık sektöründeki satışların durulması İMKB'ye olumlu yansıdı. İMKB 68 bin bölgesine yöneldi. Daha sonra, Çin'den gelen haberler moralleri bozdu. Çin Merkez Bankası, enflasyonu kontrol etme bahanesi ile zorunlu karşılık oranlarını 50 baz puan artırdı.
Bu haberin ardından, hisse senedi piyasasında satışlar artarken, emtia fiyatlarında da düşüşler yaşandı. Haftanın son işlem gününde, ABD borsalarının emtia fiyatlarındaki gerilemeye bağlı olarak düşüş kaydetmesi, Avrupa'da borç krizine yönelik endişeler ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) enflasyonun kısa vadede fiyat istikrarı hedefini aşacağını açıklaması satış baskısı yarattı. Bu satış baskısı İMKB'ye de olumsuz yansıdı. Son seansta alımlarla karşılaşan İMKB Endeksi, ABD'de olumsuz açıklanan ekonomik verilerin ardından yurtdışı piyasalarda da etkili olan olumsuz görünümün alımları sınırlaması ile 68 bin 700 bölgesini test etti ve haftayı 67 bin 879 puan seviyesinde tamamladı.
FAİZDE SATIŞ BASKISI
Hazine'nin beklentilerin üzerinde gerçekleşen ihalesinde, 7 Kasım 2012 itfalı yeni gösterge tahvilde ortalama faiz yüzde 6.98 seviyesinde oluştu. Portekiz bono ihalesinin sonuçlarının açıklanmasının ardından piyasada satış baskısının etkili olması ile gösterge kıymet yüzde 7.00 ile yüzde 7.09 seviyesinde işlem gördü. Daha sonra, Merkez Bankası'nın bu hafta yapacağı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında faiz indirimine gitmeyeceği beklentisinin güçlenmesi ve Hazine'nin geride bıraktığımız hafta gerçekleştirdiği ihalelerin bankalar açısından başarılı geçmemesi faiz piyasasında baskıya neden oldu. Bu baskı ile 7 Kasım 2012 itfa tarihli gösterge tahvilde faiz, ortalama yüzde 6.98'den oluşurken, baskının ardından faiz yüzde 7.24 seviyelerine çıkan gösterge kağıt, satışların da etkisi ile haftayı yüzde 7.31 seviyesinde tamamladı.
DOLAR ZAYIFLADI
Yurtiçi döviz piyasası, euro/dolar paritesini takip etti. Euro Bölgesi ülkelerinin neden olduğu tedirginlik ile euro/dolar paritesi 1.2860 seviyelerine kadar gerilerken, dolar/TL 1.60 seviyelerini test etti. Daha sonra Euro Bölgesi'ndeki ihalelerin sorunsuz atlatılması ile Euro Bölgesi'ne ilişkin endişelerin azalmasının ardından Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı'nın da faiz artırımı yönünde açıklamaları sonrasında euro değer kazandı. Euro/dolar paritesi 1.3385 seviyelerine yükselirken, ABD cephesinde de olumsuz açıklanan verilerin etkisi ile dolar zayıfladı. Yurtiçi serbest piyasada dolar/TL 1.550, euro/TL ise.2.075 seviyesinde seyrediyor. Bu hafta piyasalar, yurtiçinde Merkez Bankası'nın 20 Ocak'taki PPK toplantısını takip edecek. Ayrıca TBMM, Temmuz 2012'de yürürlüğe girecek olan Yeni Türk Ticaret Kanunu'nu onayladı. Bu kanun ile ilgili gündeme gelecek tartışmalar da piyasaların seyrini etkileyecek. Yurtdışında ise, global piyasalardaki gelişmeler ve açıklanacak bilanço verileri belirleyici olacak. Gelişmiş ülkelerin merkez bankaları tarafından yapılan açıklamalar, bu ülkelerin faizde artış trendine girebileceği beklentisi ve bu konu ile ilgili açıklamalar da piyasaların seyrinde etkili olacak.
